Los bancos alemanes rescatados se saltan la ley y pagan sueldos prohibidos a ejecutivos

20minutos

Los cuatro bancos alemanes que han sido rescatados con fondos estatales con motivo de la crisis financiera socavan los dictados de Berlín y pagan a un apreciable número de ejecutivos sueldos prohibidos y muy superiores a los 500.000 euros anuales que las autoridades germanas marcaron como límite.

Un total de 68 ejecutivos de los institutos financieros que han recibido ayudas del fondo de rescate estatal Soffin reciben remuneraciones anuales superiores al medio millón de euros, revela el semanario alemán Der Spiegel en su próxima edición.
Los datos recabados por los propios gestores del Soffin destacan que tan solo el Commerzbank tiene bajo nómina a 35 de esos ejecutivos que trabajan como especialistas en las plazas financieras de Fráncfort, Londres y Nueva York.
Ejecutivos de segunda línea

Añade que el instituto público regional WestLB también paga salarios prohibidos por el Soffin a 24 altos ejecutivos, ocho de ellos con plaza en Alemania, mientras el instituto inmobiliario Aareal Bank tiene siete empleados en nómina con sueldos superiores al medio millón de euros.

La lista de bancos que socavan los dictados del Estado la completa el Hypo Real Estate (HRE) con tres ejecutivos. La revista subraya que, aunque dichos institutos respetan la regla de no abonar salarios superiores a los 500.000 euros a sus más altos directivos, no lo hacen con los ejecutivos de la llamada segunda línea.

Gigante bancario considera la adopción del iPhone y Android

eWeek

El gigante bancario JPMorgan Chase & Co está analizando el comportamiento de los terminales de Apple para su plantilla de modo que puedan usarlos para el correo electrónico en lugar de las Blackberry.
Los dispositivos basados en la plataforma Android de Google también están dentro de las posibilidades de la empresa, según dos fuentes anónimas citadas en la noticia original de Bloomberg.
“Este fenómeno es muy nuevo, y esperamos que añada más presión sobre el rendimiento de la plataforma de RIM”, indicaba Pierre Ferragu, un analista en Sanford C. Bernstein.
Su empresa realizó una encuesta recientemente en la que indicó que el ahorro de costes y las preferencias de sus empleados eran los dos factores más importantes que las empresas consideraban al realizar este cambio. “BlackBerry no es la única alternativa que ofrece a los empleados un sistema de correo electrónico móvil”, indicaba este analista.

Aprueban nuevas reglas bancarias contra la crisis

BBC Mundo

Los reguladores bancarios de los principales países ricos y en desarrollo llegaron a un acuerdo el domingo para reformar el sistema bancario internacional con el fin de reducir el riesgo de futuras crisis financieras.

Las nuevas reglas, acordadas en la ciudad suiza de Basilea, tendrán que ser aprobadas en la cumbre de líderes del G-20 en Corea del Sur a finales de año.
El cambio más importante consistiría en el aumento de la cantidad que los bancos están obligados a mantener en capital de reserva con el fin de garantizar el riesgo que estos asumen al prestar dinero o invertir en bolsa.
De acuerdo con las normas actuales los bancos tienen que retener al menos un 4% de su capital como cobertura de riesgos. A partir de 2013, esta reserva, conocida como tier 1 (nivel 1), será elevada al 4,5%, y en 2019 al 6%.
Además, los bancos tendrán que mantener una reserva de emergencia adicional del 2,5%. En total, la cantidad de reservas "de calidad" de los bancos debería situarse al final de esta década en el 8,5% de su balance.
El presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, dijo después de la reunión que estas reglas supondrían una contribución sustancial a la estabilidad financiera a largo plazo y al crecimiento.

Lecciones de la crisis

Una consecuencia de este acuerdo sería que los bancos necesitarán mucho más dinero de sus accionistas.
Las reglas podrían tener también el efecto de limitar los préstamos, al menos a corto plazo, ya que la mayoría de los bancos, en especial en Europa, tienen muy poco capital para asegurar los préstamos que ya han hecho.
Según el corresponsal de asuntos económicos de la BBC Andrew Walker, una de las lecciones de la crisis financiera fue que los bancos y otras empresas afines del sector financiero no tenían suficiente capital para protegerse de las pérdidas.
El fin del acuerdo de Basilea es aumentar las garantías internas para que estos no tengan que ser rescatados con fondos públicos.

Lea: Los bancos deberán tener mayores reservas para enfrentar crisis

Un elemento clave en los esfuerzos internacionales para hacer más seguras las finanzas globales es asegurarse de que los bancos ahora tendrán más capacidad para soportar esas pérdidas.

Carrera para captar fondos

Entre tanto, el Deutsche Bank, el mayor banco germano, anunció ya antes de conocerse los resultados de la cita en Basilea que recurrirá a los mercados para obtener US$12.000 millones con los que reforzar sus ratios de capital.
Se informó que se trataría de la mayor ampliación de capital de Deutsche Bank y la segunda más grande en la historia alemana.
La medida es principalmente para financiar una adquisición del mayor banco minorista de Alemania, el Post Bank.
Analistas señalaron que con el anuncio de su movimiento al tiempo que se aprueban nuevas regulaciones bancarias, Deutsche Bank le tomó la delantera a otros prestamistas que esperan buscar nuevos fondos de los mercados.

Afganistán: temen colapso del Banco de Kabul

BBC Mundo

Los temores a un desplome del sistema financieron en Afganistán persisten en medio de la incertidumbre sobre un colapso del Banco del Kabul, la mayor entidad comercial de su tipo en el país.

La semana pasada, dos altos ejecutivos de ese banco -que maneja los salarios de miles de funcionarios, soldados y policías- fueron obligados a renunciar tras alegaciones de manejo irresponsable de las finanzas.
El gobierno afgano ha declarado que tiene los recursos para rescatar a los bancos en dificultades, pero los inversores del débil sistema financiero afgano están retirando capitales de las intituciones bancarias por desconfianza, lo cual genera temores de un colapso financiero.
El corresponsal de la BBC en Kabul Mark Dummet dice que pese a los intentos de Kabul de infundir confianza muchos clientes y accionistas no están convencidos y siguen retirando dinero de los bancos.

Los próximos días.

Para el corresponsal de la BBC, "la clave está en lo que pase en los próximos días".
Según él, "si la mayoría de los ahorristas decide confiar en el gobierno y mantiene su dinero en el Banco de Kabul la crisis podrá evitarse, pero si los temores persisten y se expanden podría haber dificultades serias".
El Banco de Kabul es una de las entidades que más ha crecido desde la caída del régimen del Talibán en 2001.
Un colapso de la institución podría generar una crisis social de envergadura debido a que ese es el banco que administra los ingresos de parte de los funcionarios afganos.

Siete bancos de la UE no superan la prueba de estrés

Fuente: BBC Mundo.

Siete de los 91 bancos europeos que se sometieron a pruebas para determinar si podían resistir una nueva recesión u otra crisis financiera, no lograron superar los exámenes del Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS, por sus siglas en inglés), anunció este viernes el organismo.

Agregó que los siete bancos en apuros incluyen cinco españoles: Diada, Espiga, Bianca Cívica, Unnim y Cajasur, y que los otros dos son el alemán Hypo Real Estate y el ATEBank de Grecia.
Tras la crisis financiera de 2008, y durante meses, hubo temores de que muchos bancos europeos eran demasiados débiles para resistir más embates económicos, así se trate de recesiones, caída del mercado de la propiedad o cesación de pagos por parte de gobiernos morosos.
Para ahuyentar estos temores, los reguladores de la Unión Europea (UE) sometieron a examen a 91 de los mayores bancos para saber si pueden sobrevivir a la presión.
Los exámenes, conocidos como pruebas de estrés, determinaron que sólo siete de los 91 bancos necesitan recabar más capital como protección contra futuras pérdidas.
Según el CEBS, los siete bancos necesitan un total de US$3.000 millones de nuevo capital para cumplir con los estándares requeridos.
El editor de economía de la BBC, Robert Peston, dijo que los resultados de estas pruebas son "buenas noticias", ya que si los acreedores de los bancos hubieran concluido que la evaluación era confusa e inoperante, los bancos continuarían encontrando dificultades para reunir dinero, lo que también significaría que les costaría prestar.
Pero el resultado es positivo, agregó.

Ansiedad

Sin embargo, dijo que algunas personas podrían argumentar que estas pruebas no fueron lo suficientemente exigentes.
Este fin de semana se convertirá para los bancos en una larga espera, llena de ansiedad, ya que cuando los mercados abran el lunes sabrán si será más fácil o más difícil para ellos obtener préstamos, añadió Peston.
Los exámenes se realizaron, banco por banco, en una medida diseñada para tranquilizar a los inversores sobre la salud de los sectores financieros de Europa.
Los siete bancos fracasaron debido a que en un supuesto escenario adverso, suponiendo una fuerte recesión, se consideró que su capital se situaría por debajo del 6% del umbral establecido para la prueba.
En su informe, el CEBS dijo que el umbral del 6% se utilizó como punto de referencia "con el único propósito de esta prueba de esfuerzo".
Agregó que "este umbral no debe, de ninguna manera, interpretarse como un mínimo de reglamentación... ni como un objetivo de capital que refleje el perfil de riesgo de las instituciones".
Los cuatro principales bancos del Reino Unido -RBS, Lloyds, HSBC y Barclays- pasaron la prueba.

Bancos europeos rinden examen de resistencia a crisis financieras

Fuente: BBC Mundo.

Casi cien bancos de Europa rendirán un test este viernes para saber si son capaces de resistir una nueva recesión económica u otra caída del mercado de la vivienda.

Tras la crisis financiera de 2008, y durante meses, ha habido temores de que muchos bancos europeos sean demasiados débiles para resistir más embates económicos, así se trate de recesiones, caída del mercado de la propiedad o cesación de pagos por parte de gobiernos morosos.
Para ahuyentar estos temores, los reguladores de la Unión Europea han estado sometiendo a examen a 91 de los mayores bancos para ver si pueden sobrevivir a la presión.
Los exámenes se conocen como pruebas de estrés y los reguladores determinarán si alguno de estos 91 bancos necesita recabar más capital como protección contra futuras pérdidas.

Señales ambiguas

Estos exámenes se llevan a cabo con el objetivo de restituir la confianza en el sector bancario y todo parece indicar que sólo una pequeña cantidad de bancos fallará el examen.
Sin embargo, esto no significa necesariamente que vuelva la confianza, ya que quienes les prestan a los bancos mantienen el temor de que los exámenes no sean suficientemente rigurosos.
Según el editor de empresas de la BBC, Robert Peston, si los acreedores de los bancos concluyeran que la evaluación es confusa e inoperante, los bancos continuarán encontrando dificultades para reunir dinero, lo que también significa que les costará prestar.
Peston advierte que esto podría aumentar el riesgo de que Europa vuelva a caer en recesión y que tengamos que presenciar una nueva crisis bancaria.

Banco chino lanza la mayor oferta pública de acciones de la historia

Fuente: BBC Mundo.

Un banco estatal en China lanzó a la venta sus acciones en el mercado bursátil, lo que se estima sería la mayor oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) del mundo, con una recaudación prevista de unos US$23.000 millones.

Inversionistas del país asiático comenzaron a inscribirse este miércoles para participar en la oferta de títulos, que podría convertirse en la mayor salida a bolsa de la historia.
Las inscripciones para la compra de acciones del Banco Agrícola de China forma parte de la cuarta oferta pública de entidades estatales chinas.
Los títulos fueron lanzados al mercado en Hong Kong, donde se observaron filas de personas interesadas en obtener folletos informativos sobre la operación.

Récord previo

Aunque los títulos saldrán a la venta en julio, la oferta ya ha causado la preocupación, ya que se teme que impacte negativamente en los mercados de valores.
Los analistas creen que los inversionistas intentarán vender acciones de otras compañías con el fin de obtener dinero para invertir en el Banco Agrícola de China.
Según el corresponsal de la BBC en Shanghái, Chris Hogg, las estimaciones en torno a cuánto podría recaudar la entidad por la venta de sus títulos van desde US$20.100 millones hasta US$23.100 millones.
El récord anterior para una oferta privada inicial (OPI, por sus siglas en inglés) -venta de acciones de una empresa no estatal- fue alcanzado por el Banco Industrial y Comercial de China hace cuatro años, recuerda Hogg.
Esta entidad, la más grande del mundo por capitalización de mercado, recaudó US$21.900 millones.
El Banco Agrícola de China tiene más de 320 millones de clientes. El año pasado, otorgó nuevos préstamos por un valor superior al Producto Interno Bruto (PIB) de Nueva Zelanda.

Debilidad

Sin embargo, algunos analistas afirman que esta entidad es la más débil de los grandes bancos del país. La mayor parte de sus créditos son concedidos a clientes en las provincias que tienen menos recursos, explica nuestro corresponsal.
Los préstamos son generalmente menos cuantiosos que aquellos concedidos por entidades en zonas urbanas y cuesta más controlarlos. Por ello, los retornos suelen ser entre un 20% y un 30% menores en comparación con los relacionados con créditos a clientes en las ciudades.
El presidente del Banco Agrícola de China insiste en que la oferta pública reportará ganancias en momentos en que el gobierno de Pekín intenta aumentar los ingresos en las zonas rurales e incentivar el crecimiento económico en las áreas menos desarrolladas, situadas en el oeste y el centro del país, concluye Hogg.

La UE acuerda imponer una tasa a los bancos

Fuente: BBC Mundo.

Los líderes de la Unión Europea (UE) acordaron en su reunión de este jueves en Bruselas una serie de medidas para prevenir una nueva crisis financiera y restaurar la confianza en el euro.

Los jefes de Estado o de gobierno de los 27 países que forman el bloque consensuaron la creación de una tasa para las operaciones bancarias para financiar hipotéticas operaciones de rescate en el futuro.
Además, acordaron proponer una tasa a las transacciones globales en la reunión del G-20 que se celebrará la próxima semana en Canadá.
También habrá un control más estricto de la disciplina presupuestaria de los miembros de la UE y se fortalecerán las reglas sobre los niveles de deuda permisibles entre los países de la zona del euro.

La resistencia de los bancos

El presidente del Consejo Europeo, el belga Herman van Rompuy, informó que se publicarán en julio los resultados de las "pruebas de resistencia" sobre cómo deberían soportar los bancos una nueva crisis.
El presidente de la Comisión Europea, el portugués José Manuel Durao Barroso, comentó que los datos serán publicados "banco por banco".
La iniciativa llega después de que el gobierno español publicara el miércoles los de su país. El presidente José Luis Rodríguez Zapatero tomó esa iniciativa al afirmar que nada como la transparencia para demostrar solvencia.
El resto de líderes europeos coincidieron en hacer públicos los suyos. Según Van Rompuy, eso se hará a lo largo del mes de julio.
La corresponsal para asuntos europeos de la BBC, Oana Lungescu, entiende que se trata de un movimiento sin precedentes que busca restablecer la confianza de los mercados en la economía del bloque.

Bank of America lanzará un servicio de corretaje en Internet

Fuente: Yahoo!

Bank of America Merrill Lynch espera lanzar el lunes un nuevo servicio de correduría por Internet, para atraer inversores no tan ricos que operan a través de firmas de descuento como Charles Schwab o E*Trade, dijo el jueves una portavoz del banco.

El servicio, denominado Merrill Edge, cortejará a clientes con 250.000 dólares o menos en activos para inversión, y lo colocará en competencia directa con otras corredurías de descuento por Internet, como TD Ameritrade y E*Trade Financial Corp.

Aproximadamente 500.000 clientes de correduría por Internet de Bank of America serán transferidos al nuevo servicio durante el verano.
Merrill Edge combina las operaciones heredadas de la correduría por Internet del banco, Quick & Reilly, y la plataforma de Internet y centros de llamadas de Merrill. Bank of America, que tiene su sede en Charlotte en Carolina del Norte, compró Merrill Lynch en 2009.

Venezuela: intervienen Banco Federal

Fuente: BBC Mundo.

El gobierno de Venezuela intervino este lunes a puerta cerrada el Banco Federal, por estar inmerso "en una grave situación financiera", según dijeron autoridades de supervisión bancaria.

El Federal, una institución de mediano tamaño –octava por volumen de depósitos- está vinculada a la planta televisiva Globovisión a través de su dueño Nelson Mezerhane, también accionista minoritario del canal, crítico con el gobierno de Hugo Chávez.
La medida afecta a poco menos de 300.000 ahorristas, el 96% de los cuales estarían protegidos por las garantías de depósitos previstas en la legislación venezolana, según las autoridades bancarias.
Por su parte, Mezerhane declaró que le habían pasado "factura" por "estar apoyando la libertad de expresión" y reveló conversaciones que había sostenido con personeros del gobierno en que se había planteado la posibilidad de aliviar presiones sobre el banco a través de concesiones en Globovisión.
Mientras tanto, se desconoce el paradero del presidente de la planta, Guillermo Zuloaga, al que un tribunal le dictó medida de detención el viernes pasado. El fin de semana el presidente Hugo Chávez dijo que se había dado a la fuga y lo instó a entregarse a la justicia.
En todo caso, en declaraciones dadas este lunes Globovisión, Zuloaga dijo que no se entregaría.

Lea: Orden de captura para el presidente de Globovisión

Acusación y defensa

El Banco Federal se encontraba bajo medidas administrativas desde octubre del año pasado. El director de la Superintendencia de Bancos (Sudeban), Edgar Hernández, explicó en rueda de prensa que la institución había tenido "poca disposición para subsanar con recursos propios sus problemas de liquidez".
Vencido el plazo para producir una mejora, la Sudeban decidió intervenir. El banco permanecerá cerrado hasta por un plazo de 60 días, prorrogables por otros 60, transcurrido el cual se decidirá si se liquida o se rehabilita.
En diciembre de 2009 el gobierno intervino una serie de bancos de pequeño tamaño, en lo que aquí se llamó la "minicrisis financiera". El Federal fue objeto de fuertes rumores, pero sobrevivió la coyuntura.
Según Nelson Mezerhane, es falso que no hubiera mostrado disposición a incrementar el capital. Sostuvo que, por el contrario, hizo un aporte que las autoridades bancarias rechazaron, por considerar que había obtenido los recursos a través de préstamos, lo cual lo hacían "insolvente".
"Al banco lo tienen intervenido desde el punto de vista profesional y de inspección desde octubre de 2009. No dejan mover ni un lápiz, y a estas alturas vienen a decir que es ahora que van a hacer una inspección", señaló.
El banquero agregó que esta institución financiera había sido objeto de diversas acciones, desde campañas para generar corridas bancarias hasta el retiro de los fondos de instituciones estatales y añadió creer que el banco iba a ser destruido: "van a robarse todo lo que puedan; van a hacer todo lo necesario para decir que estaba en crisis".
A continuación señaló que altos funcionarios gubernamentales le habían pedido la "cabeza" del ahora ex director del canal, Alberto Federico Ravell, desde hace por lo menos dos años.
Más recientemente, aseguró, le solicitaron cambios en la programación, así como que el canal le diera cabida a informaciones positivas acerca del desempeño del gobierno.
Ravell salió efectivamente de Globovisión en febrero pasado, cuando declaró que "a Nelson Mezerhane lo tienen amenazado -el gobierno- con quebrarle su banco Federal".
Este lunes, Mezerhane también dijo que le habían propuesto comprar el canal y "darle una patica (pedazo)" a ciertos ministros de algo rango. "Querían que Globovisión se pusiera de rodillas y lo compráramos a billetazo. No lo hice y asumo todas las consecuencias de lo que está pasando", afirmó.

Otras opiniones

Víctor Vargas, presidente del Consejo Bancario Nacional, lamentó lo ocurrido con el Banco Federal pero calificó la intervención de "oportuna". "Había que hacerlo, había que tomar esa medida", dijo.
"El Banco Federal tenía un plan específico que se le ordenó que cumpliera en el tiempo. Creo que hicieron esfuerzos para cumplirlo, pero no pudieron", señaló Gil, quien hizo hincapié en que el resto del sistema financiero goza de buena salud.
Interrogado sobre la posibilidad de que la situación del banco tenga que ver con la vinculación de Mezerhane a Globovisión, declaró creer "que una cosa no tiene nada que ver con la otra".
"Pero nosotros no tomamos opiniones políticas. No tomamos partido por una cosa ni otra", explicó, para recordar que su papel era garantizar el buen funcionamiento de las instituciones financieras por el bien de la economía y el público en general.
Por su parte, el economista Orlando Ochoa le dijo a BBC Mundo que "en un ambiente de deterioro económico ocurre que los bancos se deterioran".
Sin embargo, manifestó que "lo que preocupa en este caso es el timing, el momento en que ocurre". "Hay bancos que han tenido problemas. El año pasado hubo una minicrisis bancaria. ¿Por qué no se hizo un saneamiento en aquel momento?", se preguntó.

El Banco Mundial se alía con los 'hackers'

Fuente: La Vanguardia.

Unos 200 piratas informáticos participan hoy y mañana en un "maratón" tecnológico auspiciado por el Banco Mundial (BM) para desarrollar programas y aplicaciones que ayuden en desastres naturales como el terremoto de Haití.

El evento, que se celebrará en la sede de Microsoft, en el estado norteamericano de Maryland, contará, además de con expertos de esa empresa, con representantes de Yahoo, la NASA y Google, además de "piratas" con un variopinto perfil.

"No hemos puesto ningún tipo de restricción al tipo de personas que pueden asistir, como si quiere venir un genio informático de 14 años", dijo a EFE Patrick Svenburg, quien indicó que entre los participantes habrá muchos estudiantes universitarios.

Svenburg reconoció que el término "pirata" (hacker en inglés) ha adquirido una connotación negativa y se relaciona con actividades ilícitas como la incursión indebida en grandes bases de datos.

Precisó, aun así, que en la industria un "hacker" es simplemente aquel que encuentra la solución a un problema, el objetivo precisamente del "maratón" de este fin de semana que contará con eventos satélite en Nairobi, Sao Paulo, Santiago de Chile y Sidney.

La idea es desarrollar programas que permitan, por ejemplo, comunicarse con rapidez en caso de un desastre o localizar cuanto antes a los desaparecidos.Vint Cerf, conocido popularmente como el "padre de internet" dio ayer el pistoletazo de salida al maratón informático durante una recepción celebrada en la sede del Departamento de Estado en Washington.

El evento culmina una semana de conferencias en la sede del Banco Mundial en Washington centradas en la innovación a la hora de detectar riesgos de desastres naturales.

Los ponentes abordaron desde la percepción y comunicación de riesgos, hasta cómo detectar y ayudar a las comunidades más expuestas ante potenciales catástrofes o las novedades en la detección de riesgos para el sector agrícola.

Los bancos, acosados por los troyanos

Fuente: the INQUIRER.

Un nuevo informe de PandaLabs revela que el 61% de las nuevas amenazas creadas en el primer trimestre del año fueron troyanos bancarios, un tipo de ataques claramente destinados a conseguir rápidos beneficios económicos.
Este tipo de troyanos se une al crecimiento de la creación de virus informáticos tradicionales, una categoría que perdió protagonismo durante los dos últimos años según ese estudio del laboratorio antimalware de Panda Security.
En el primer informe trimestral 2010 se indica además que las redes sociales y los ataques BlackHat SEO que hacen uso de Apple y Facebook como gancho son temas recurrentes entre los ciberdelincuentes.

Bancos en la picota

 Fuente: BBC Mundo.

El sistema financiero internacional ha escapado del abismo, pero sus bancos siguen en la picota.

En Italia cuatro pesos pesado del sistema financiero mundial están acusados de fraude contra la municipalidad de Milán.
Esta semana la justicia italiana dictaminó que el juicio contra el suizo UBS, el estadounidense JP Morgan Chase y los alemanes Deutchse Bank y Depfa por su papel en la emisión de bonos por casi dos mil millones de euros del municipio comenzaría el 6 de mayo.
El caso sigue de cerca el escándalo que produjo la revelación el mes pasado de que el Goldman Sachs ayudó durante años a que Grecia disimulara su creciente déficit fiscal que hoy está en el centro de la crisis que vive el euro, la peor desde su creación en 1999.

Un mundo de derivados

En el centro de estos escándalos está el uso de los derivados, un instrumento financiero especulativo que estuvo en el centro de la crisis financiera de 2008.
En su origen los derivados eran un intento de reducir el riesgo de una transacción. En su forma más simple, el contrato a futuro, es la adquisición a un precio fijo en el futuro (tres años, por ejemplo) de un monto X de un determinado producto (petróleo, maíz, etc): esto le garantiza al productor la venta y le ofrece al comprador la posibilidad de un lucrativo negocio si el precio sube más de lo que pagó.
En la práctica, la mayoría de los derivados son complejos mecanismos financieros cada vez más cuestionados por su extrema opacidad.
Segun la fiscalía italiana esta opacidad está detrás de la demanda entablada por la municipalidad italiana.
Milan, segundo municipio italiano, contrató los servicios de los cuatro bancos para reducir la tasa de interés que estaba pagando sobre cerca de dos mil millones de euros mediante contratos que cambiaban un régimen de tasa de interés fija por otro de tasa de interés flotante.
La fiscalía estima que el JP Morgan ganó 45 millones de euros con la operación, el Deutche Bank 25 millones, el Depfa Bank 21 millones y el UBS 10 millones mientras que el municipio de Milan salió perdiendo.
Fuentes legales italianas indicaron a BBC mundo que había un claro conflicto de interés porque los bancos actuaban como consultores del municipio y vendedores de los instrumentos financieros que terminaría usando Milán para reducir su deuda.
En la legislación italiana una operación financiera de reestructuración de deuda que no crea un ahorro al deudor es ilegítima.
Los cuatro bancos emitieron comunicados negando que hubieran cometido un acto ilegal.

La punta del iceberg

La causa podría convertirse en un caso testigo para una docena de municipios italianos que buscaron reestructurar unos 35.000 millones de euros de deuda emitida entre 2001 y 2008.
El abogado Dario Loiacono, de Loiacono y Asociados, asesor de varios de estos municipios, indicó a BBC Mundo que las autoridades no entendían los riesgos y costos en que estaban incurriendo.
"En muchos casos pesaba el prestigio de estas instituciones. ¿Cómo iban a pensar que el JP Morgan podía hacer algo ilegal?", señaló Loiacono.
Legalmente el tema es complejo porque se puede argumentar que nadie obligó a los municipios a entrar en este tipo de contratos. Según las fuentes consultadas por BBC Mundo, una buena parte de estos contratos se firmaban en inglés y bajo el código legal del país de la entidad bancaria.
Antes de la gran desregulación del sistema financiero italiano en los 90 un municipio sólo podía pedir prestado a un banco estatal y a tasa fija para evitar la posible vulnerabilidad de las tasas flotantes.
"En la Unión Europa no se ha avanzado en la homogeneización del sistema legal financiero. Coexisten sistemas legales asimétricos. Hay países, como el Reino Unido, que no están aplicando una regulación más estricta. Esto permite a bancos de Francia, por ejemplo, a realizar algunas transacciones en Londres bajo este sistema legal más laxo", explicó Loiacono.
La Unión Europea (UE) está debatiendo el tema que ha dejado en campos opuestos al Reino Unido, por un lado, y Alemania y Francia por el otro. Esta semana España, que ejerce la presidencia rotatoria de la UE, reconoció que faltaban semanas para que se llegara a un acuerdo sobre la regulación de los fondos altamente especulativos (Hedge Funds)

En Grecia también derivan

Mientras tanto la UE, la Reserva Federal y el ente regulador financiero estadounidenses están investigando otra variante de derivados utilizado en 2001 para enmascarar el déficit fiscal griego.
En la operación se ejecutaba un canje de contratos por los que se cambiaba la moneda en que se emitía la deuda y los vencimientos de la misma.
Con este mecanismo, el gobierno griego podía presentar ante los mercados financieros una posición fiscal más holgada que le permitía seguir endeudándose a tasas de interés razonables.
Tanto el gobierno griego como la estadounidense Goldman Sach, la institución financiera a cargo de la operación, fueron duramente criticadas por la misma.
Ambos se defendieron diciendo que no habían hecho nada ilegal.
En efecto en la época este tipo de operatoria no era ilegal: hoy lo es.
¿Será este el destino de otros derivados igualmente opacos o conseguirán sobrevivir de la mano del poder de cabildeo del sector?

Un Asterix frente a la crisis bancaria

Fuente: BBC Mundo.

Estamos en el año 2010 después de Jesucristo. Toda la banca británica está tocada por la gran crisis financiera… ¿Toda? ¡No! En un pequeño condado al norte de Gran Bretaña un banco de irreductibles escoceses resiste todavía y se jacta de haber conseguido unos beneficios de 270.000 libras en el último año.

En Lanarkshire, cerca de la ciudad escocesa de Glasgow, el Banco de Ahorros Airdrie ha capeado la tormenta económica que arrastró a gigantes como el Royal Bank of Scotland, Lloyds y Natwest.
Como los personajes de la historieta francesa Asterix y Obelix -que resisten la conquista romana de la Galia-, el Airdrie lleva 175 años plantando cara a la competencia de los grandes bancos y a los tiempos de recesión, y no parece que la gran crisis le haya hecho un rasguño.
El secreto de esta entidad no es la pócima de unos druidas, sino más bien haberse mantenido fiel a su lema: ser "singular, seguro y social", según sus dueños.
El presidente de la junta de accionistas, Robert Boyle, asegura que "el banco ha sobrevivido cuando otros han caído porque practica lo que predica. Hablamos de ahorro y somos ahorradores, hablamos de precaución y somos cautos, hablamos de cuidado y somos cuidadosos...", dice.
"Nació con una conciencia social, y aunque se dirige como una organización eficiente, su responsabilidad social prevalece ante su responsabilidad comercial", añade Boyle.

La aldea, lo primero

El banco abrió sus puertas en enero de 1835 y no fue hasta 1916 que salió de Lanarkshire e inauguró una sucursal en la ciudad vecina de Coatbridge, explicó desde el condado escocés la periodista de la BBC Laura Pettigrew.
Ahora cuenta con siete oficinas en todo Lanarkshire y ofrece préstamos, hipotecas y banca en línea, como los bancos más grandes. Pero sigue siendo, insisten sus dueños, una empresa donde prima el cara a cara y la lealtad hacia sus clientes.
Igual que en aquel rincón de la Francia ocupada, en este banco lo que importan son los aldeanos. El Airdrie "siempre se ha enfocado en la comunidad local, sin involucrarnos en todas esas cosas grandiosas en las que se meten los bancos grandes y comerciales", explica Charles Munn, autor de un libro sobre la historia de esta compañía.
"La gente es la que ha conseguido que este banco tenga tanto éxito. Hay una lealtad enorme entre el personal y de los clientes hacia la organización", asegura Munn, que fue director del Instituto de Bancos de Escocia.

Reputación de "invencibles"

El presidente del banco, Robert Boyle, asegura que la entidad tienen unas reservas de 14.7 millones de libras y que muchos clientes de otros bancos mudaron sus ahorros al suyo cuando la crisis mundial comenzó a arreciar.
Su fama le ha llevado incluso al Parlamento de Escocia, donde varios diputados quieren discutir una moción que reconozca los éxitos del banco en su 175 aniversario.
Tanto se habla de este pequeño grupo de incansables banqueros que en otras partes del Imperio -mejor dicho, de la industria económica- se ve al Airdrie con admiración.
"Creo que muchas instituciones financieras se van a plantear muy seriamente el tipo de cosas que el Airdrie hace y los servicios que ofrece a sus clientes", dice Munn.
Si en otras aldeas de la Galia se deslumbraban ante el éxito de Asterix y se discutía cómo vencer a los romanos, "en la industria de los servicios financieros hay mucho debate sobre la necesidad de hacer las cosas sencillas y comprensibles, y no dejarse llevar por las últimas modas", explica Munn.
"Y eso es precisamente lo que ya hace el Banco de Ahorros Airdrie".

Acusan a Lehman Brothers de contabilidad engañosa

Fuente: BBC Mundo.

Un informe sobre el colapso del banco de inversiones estadounidense, Lehman Brothers, aseguró que la institución encubrió su verdadera situación financiera y que se encontraba en estado de insolvencia semanas antes de que se declarara en quiebra en septiembre de 2008, lo que ayudó a desencadenar la crisis económica mundial.

Los investigadores designados por un tribunal estadounidense dijeron que el banco utilizó contabilidad engañosa para que pareciera más fuerte de lo que en realidad era y que los directores ejecutivos aprobaron estados financieros confusos.
El informe, divulgado el jueves, podría ser la base para reclamaciones financieras contra algunos ejecutivos, destaca Andrew Walker, especialista de la BBC en temas económicos.
El ex director Richard Fuld fue descrito como "al menos extremadamente negligente". La investigación encontró que Fuld usó artimañas financieras desde 2001.
Una abogada de Fuld aseguró que su defendido "no sabía qué eran ésas transacciones", conocidas como "Repo 105".
Se trata de un dispositivo de contabilidad legal que implica el desplazamiento de los activos para reducir el tamaño del balance de una empresa y dar la apariencia de que las deudas han sido saldadas.
En 2008, ese mecanismo sirvió para que el banco quitara US$50.000 millones de su balance general lo que le permitió mantener una clasificación crediticia decente y la confianza de los inversores.

Críticas a auditores

En el informe también se critica a los auditores del banco, Ernst & Young, que podrían enfrentarse a denuncias de mala praxis profesional. Son acusados de no cuestionar ni desafiar revelaciones inapropiadas o inadecuadas en los resultados del banco.
Ernst & Young aseguró que la última auditoría de Lehman fue presentada de acuerdo a las normas de contabilidad.
El reporte, de 2.200 páginas, estuvo a cargo de Anton Valukas, abogado de la firma Jenner & Block, quien está tratando de recuperar el máximo importe posible para los acreedores de Lehman.
Nick Cosgrove, corresponsal de negocios de la BBC, recuerda que el colapso del banco de inversión fue la mayor quiebra en la historia de Estados Unidos y provocó la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión.
De acuerdo a la investigación, Lehman Brothers no pudo obtener el consentimiento para ciertas operaciones de una firma estadounidense de abogados y, en su lugar, trasladó su trabajo a las oficinas de Londres, donde sí obtuvo el visto bueno de un estudio jurídico.

La principal teleco del mundo entra en el negocio de la banca

Fuente: Silicon News.

China Mobile entra en el negocio de la banca, un movimiento de especial peso siendo como es la asiática la principal teleco por capitalización bursátil del mundo.La compañía se ha hecho con el 20% del Shanghai Pudong Development Bank Co, al que empujará en el negocio de la banca electrónica.

La adquisición le sale a la teleco por 5.800 millones de dólares, según publica Bloomberg. Las dos compañías de forma conjunta podrán ofrecer servicios de banca vía Wifi, como tarjetas de pago o servicios de pago electrónicos.

La teleco será ahora el segundo accionista por peso del banco, algo que preocupa a algunos analistas. Como puntualizó un analista a Bloomberg, China Mobile se ha lanzado a un mercado que no tiene en absoluto relación con su campo de trabajo habitual.

La propia compañía reconoce que los frutos TIC del acuerdo son ahora limitados, aunque augura un futuro muy optimista a la banca electrónica.

Un 'Robin Hood virtual' letón pone en jaque a bancos y empresas estatales

Fuente: 20minutos.

Se ha apodado a sí mismo Neo, como el protagonista de Matrix al que dio vida Keanu Reeves. Se trata de un hacker que ha robado datos turbios de bancos y empresas estatales de la República de Letonia y que el pueblo está empezando a denominar "Robin Hood virtual".

El hacker ha robado datos de directivos de bancos del país, así como de altos cargos de empresas gestionadas por el Gobierno, en un momento en el que la crisis se ceba con Letonia. Los datos incluyen las cuentas de gestores de bancos letones. En ellos se refleja que no emprendieron los recortes de salario que habían prometido después de que el Estado concediera ayudas para salvar a las entidades.

Además, el hacker anónimo se ha hecho con cuentas de empresas estatales que concedían bonus a sus directivos mientras que públicamente solicitaban ayudas al Gobierno. Por el momento, está publicando datos con cuentagotas a través de Twitter.

Una presentadora de la televisión estatal letona, Ilze Nagla, explicó a la BBC que el hacker se ha ganado el favor de los ciudadanos, que le empiezan a ver como un "moderno y virtual Robin Hood". "Por un lado, desde luego que ha robado datos confidenciales... y de hecho ha cometido un crimen. Pero al mismo tiempo hay un valor para el público en el sentido de que ahora mucha información se está revelando y todo el sistema se está volviendo un poco más transparente", añadió la presentadora.

El gobierno letón y la policía están investigando el caso. Las primeras sospechas indican que el hacker podría estar establecido en Reino Unido.

La tentación europea del banco robado

Fuente: BBC Mundo.

Todos los gobiernos europeos coinciden en que robar un banco es ilegal, pero en las últimas semanas varios han sentido la tentación de adquirir un preciado botín hurtado de la banca suiza.

Se trata de un disco con información sobre cientos de cuentas bancarias de ciudadanos europeos en Suiza, considerados potenciales evasores de impuestos en sus respectivos países.

Alemania, Austria, Bélgica, Holanda y el Reino Unido se han mostrado dispuestos a comprar o acceder a los datos extraídos ilegalmente de Suiza por un informante, aunque eso les implique un problema con el país alpino.

La atracción europea por el disco pudo haber aumentado esta semana, cuando las autoridades alemanas dijeron que, tras la decisión de pagar por los datos, más de 3.000 evasores se presentaron para regularizar su situación y evitar castigos.

Sin embargo, la información robada ha planteado un dilema ético sobre los límites que tienen los gobiernos para combatir la fuga de fondos de sus debilitados cofres.

"Las arcas públicas están tan vacías que cada uno utiliza todos los medios posibles para llenarlas un poco", dijo Juergen Donges, director del Instituto de Política Económica de la Universidad de Colonia.

"Se trata de (definir) cuál es el método adecuado para perseguir el fraude fiscal", agregó Donges, ex miembro del Consejo Alemán de Expertos Económicos, en diálogo con BBC Mundo.

"Todo lo posible"

El disco de la disputa contiene datos sobre 1.500 cuentas bancarias en Suiza de personas que, se sospecha, pueden haber eludido sus obligaciones con el fisco alemán o de otros países.

La información fue ofrecida al gobierno alemán por un individuo que trabajó para un banco suizo, según medios de ese país, y podría permitirle al fisco recuperar impuestos por hasta US$500 millones.

El ministro alemán de Finanzas, Wolfang Schäuble, anunció a comienzos de mes que había autorizado el pago de una suma equivalente a US$ 3,5 millones por el disco.

La polémica decisión fue respaldada por la canciller alemana, Angela Merkel, quien dijo estar dispuesta a hacer "todo lo posible" para combatir la evasión fiscal.

Sin embargo, la decisión fue cuestionada incluso por miembros del gobierno y del partido Demócrata Cristiano (CDU) de Merkel.

El fin y los medios

El principal rechazo a la compra del disco surgió desde Suiza, donde Albert Heer, líder de una asociación de contribuyentes, amenazó el fin de semana con revelar datos de funcionarios alemanes con cuentas en el país.

Pero la molestia suiza parece lejos de mermar el interés de otros países europeos por el contenido del disco.

La polémica no es nueva.

Hace dos años Alemania compró por US$7 millones información sobre contribuyentes que evadían impuestos con dinero depositado en Liechtenstein.

En diciembre, Francia justificó el uso de datos robados por un experto en informática del banco HSBC en Ginebra para perseguir evasores fiscales. Tras una disputa pública, el gobierno francés llegó a un acuerdo con el suizo.

Pero muchos creen que el robo de información bancaria ahora puede verse estimulado por el combate a los paraísos fiscales declarado por los países más poderosos en medio de la crisis económica.

"Esto ha dado unos incentivos a personas en los bancos, que yo los llamo sinvergüenzas, que se ponen a robar datos y los ofrecen al mejor postor", dijo Donges, que rechaza que los gobiernos paguen por el material.

"El gobierno no puede actuar como un reducidor", opinó Bjoern van Roye, otro economista alemán. "Debe mantener su credibilidad y adaptarse a la ley alemana como tienen que hacerlo los individuos".

Pero Gonçal Mayos, profesor de filosofía contemporánea y política en la Universidad de Barcelona, opinó que la compra gubernamental de datos robados puede justificarse si se hace con control judicial y parlamentario.

"En este caso tenemos un fin absolutamente legítimo, que es detectar corrupción y evasión de impuestos", dijo Mayos a BBC Mundo. "Es lo que hemos llamado siempre maquiavelismo: ¿los fines justifican los medios?".

Europa rechaza acuerdo bancario con EE.UU.

Fuente: BBC Mundo.

El Parlamento Europeo ha rechazado un acuerdo con Estados Unidos para compartir información bancaria. La decisión es vista no sólo como un desaire hacia Washington, sino hacia los gobiernos europeos que promovían el pacto.

EE.UU. había solicitado información financiera europea para sus investigaciones sobre el financiamiento de actividades terroristas.

Tanto la secretaria de Estado estadounidense, Hilary Clinton, como el secretario del Tesoro de ese país, Timothy Geithner, habían exhortado al presidente del Parlamento Europeo a conseguir la aprobación del controversial acuerdo.

Sin embargo, el ente legislativo no atendió a las peticiones de las dos prominentes figuras del gabinete de Barack Obama.

Como señaló el periodista de la BBC Jonathan Beale, Washington y los gobiernos europeos habían conseguido un acuerdo provisional que les permitía compartir información.

De esa forma, los funcionarios estadounidenses podían acceder a información sobre transferencias financieras llevadas a cabo en Europa.

Privacidad

Sin embargo, para las organizaciones políticas liberales y socialistas, y para el Partido Verde, presentes en el Parlamento Europeo, el acuerdo no protegía la privacidad de los ciudadanos del bloque.

En total, 378 parlamentarios apoyaron la resolución de rechazar el pacto, mientras que 196 votaron en contra.

Esta es la primera vez que el Parlamento Europeo, teniendo como base los nuevos poderes que le otorga el Tratado de Lisboa, ha dejado a un lado al Consejo de Ministros de la Unión Europea.

Pero no es una batalla perdida para la Casa Blanca, como explica Beale. Washington todavía tiene un número de acuerdos bilaterales con países de la Unión Europea que le permitirán acceder a información bancaria.

Davos: los bancos contraatacan

Fuente: BBC Mundo.

La ofensiva de los banqueros en Davos contra una reforma del sistema financiero internacional tiene en la mira el plan anunciado por Barak Obama el 21 de enero.

Según los banqueros una reforma como la propuesta por el presidente estadounidense podría desbarrancar la economía internacional.

"El peligro es que al limitar las actividades de los bancos se reduzca la liquidez, el costo del crédito y la capacidad de apoyar a la economía", dijo William Rhodes, vicepresidente del Instituto Internacional de Finanzas al matutino británico The Times.

¿Es para tanto?

Ladran Sancho

El plan Obama es la iniciativa más radical hasta el momento al proponer la separación entre la banca de depósitos y la de inversión (especulativa).

A pesar de la ofensiva de los banqueros, este intento de reducir el tamaño de los bancos y el riesgo sistémico, ha concitado una adhesión bastante amplia a nivel internacional.

En lo político, el presidente de Francia Nicolas Sarkozy y la oposición conservadora en el Reino Unido, que en meses podría convertirse en el gobierno, apoyaron el plan.

En el sector financiero, el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, máxima autoridad monetaria de los 16 países que tienen el euro como moneda, y el del Banco Central de Inglaterra, Mervin King se manifestaron a favor.

Uno de los argumentos en contra del plan Obama es que requiere consenso internacional porque medidas unilaterales podrían favorecer a ciertos centros financieros por encima de otros.

Según Olann Kerrison, jefe de Análisis del "Lafferty Group", consultora del sector financiero, este peligro es real.

"El tamaño de los bancos y la división entre los bancos de especulación y los de depósito son fundamentales para disminuir el riesgo de una economía. Si una economía quiere ganar un poco de inversión adicional manteniendo el status quo actual puede hacerlo pero tendrá que convivir con este riesgo", indicó Kerrison a BBC Mundo.

El G20

La coordinación internacional no será fácil.

Cada país tiene una realidad específica y una "cultura" financiera.

China tiene los bancos más grandes del planeta, pero está fundamentalmente enfocado en el mercado nacional. Japón, amante de lo "pequeño es hermoso", no aplica esta regla estético-productiva a las finanzas, donde favorece los grandes bancos.

En Alemania y Francia existe un modelo de "banca universal" que no crea entidades diferentes para bancos de inversión y depósito, aunque tiene una regulación estricta para separar el funcionamiento interno, de modo que no se especule con el ahorro de la gente.

En este sentido, la reunión del G20 en junio puede cumplir un rol fundamental en la coordinación internacional ahora que se ha recobrado el ímpetu político para la reforma.

El pantano

El peligro más grave para el plan Obama se encuentra en el congreso estadounidense.

Los bancos están dispuestos a usar todo su poder de fuego para frenar la reforma. A su favor está que Obama perdió la mayoría automática en el Congreso y, por lo tanto, dependerá del consenso para avanzar con el tema.

En declaraciones al Financial Times el presidente del comite de servicios financieros en el congreso, Barney Frank dijo que la legislación sería aprobada en seis meses.

Sin embargo, Ethan Siegal, del "The Washington Exchange", una consultora financiera en Washington, indicó a BBC Mundo que la reforma puede naufragar en el congreso.

"La separación de los bancos de inversión y los de depósito es parte de la reforma financiera que Obama presentó en el congreso en 2009. Los bancos van a ejercer todo su poder ante el congreso para aguar estas propuestas. De modo que habrá que ver qué sobrevive de todo el paquete. Por el momento, le doy un 50-50 % de posibilidad de que se apruebe la separación de los bancos", señaló a BBC Mundo Siegal.

Luces y Sombras

Aún suponiendo que el plan Obama supere estos escollos y alcance un amplio consenso internacional, ¿será la reforma integral que necesita el sistema financiero para evitar otra debacle?

En un diario que difícilmente pueda ser acusado de tendencias anticapitalisas, el Financial Times, uno de sus editores, Martin Wolf señala que sin una reforma del llamado "shadow banking"(bancos en las sombras), el sistema financiero internacional seguirá siendo vulnerable.

El "shadow banking" funciona como una banca opaca que opera con la cobertura de la desregulación financiera y los paraísos fiscales.

Segun Juan H. Vigueras, autor de "La Europa opaca de las finanzas" y "Los paraísos fiscales", nadie ha mostrado voluntad política en este tema.

"Mientras no se modifiquen estos mecanismos de la desregulación financiera, no se solucionará la vulnerabilidad del sistema financiero que no se agota en el tema del riesgo. El gran desafío es tener un sistema bancario que favorezca la producción y no la especulación", indicó a BBC mundo Vigueras.