China toma medidas enérgicas contra mercados negros en internet

El Ministerio de Seguridad Pública de China ha lanzado una campaña a nivel nacional para luchar contra los mercados negros en línea que venden, entre otros, armas de fuego y órganos humanos, informó el lunes la misma cartera.

Durante la campaña, que se desarrollará hasta febrero de 2012, se investigará y sancionará el comercio con mercancía ilegal como armas, explosivos, algunos tipos de cuchillos, químicos altamente venenosos, software para la escucha ilegal de líneas telefónicas, documentos de identidad falsificados, dinero falso, datos personales y órganos humanos, precisó el ministerio en una declaración.

Además de cerrar las páginas web involucradas en casos de esta índole y sancionar a sus propietarios, la policía china suspenderá el servicio de los números telefónicos y cuentas en línea pertinentes e impondrá multas, de acuerdo con la misma fuente.

Según el documento, la campaña de supervisión e investigación se centrará en los buscadores en línea, los servicios de mensajería instantánea, las plataformas de comercio electrónico así como los blogs y foros en internet.

"Si las páginas web pertinentes no borran la información ilegal de inmediato después de llamárseles la atención, recibirán la orden de interrumpir sus operaciones y la policía cerrará aquellas que difunden a sabiendas o repetidamente información ilícita", dice la declaración.

La cartera china también ha establecido el sitio web cyberpolice.cn para facilitar al público informar a las autoridades de infracciones en la red y ha prometido recompensas para aquellos que ofrezcan datos valiosos que ayuden a capturar a los culpables, de acuerdo con el documento.

Cómo los matemáticos dominan los mercados

Los pisos de operaciones bursátiles alguna vez fueron la prerrogativa de negociantes de bolsa con sobredosis de adrenalina. Ellos ejecutaban agresivamente las órdenes de los agentes, que a su vez confiaban en investigaciones, experiencia e instinto para decidir en qué valía la pena invertir.

Hace ya un tiempo, las computadoras volvieron redundantes a los corredores en el piso de la bolsa, pero los brokers se han mantenido como los dueños del universo de la inversión, con la libertad de comprar y vender lo que les parezca.
No obstante, una amenaza se cierne sobre ese último bastión del viejo orden.
Las decisiones sobre inversiones ya no las hacen los financieros, sino más y más los matemáticos con doctorados y los inmensamente complejos programas de computador que ellos crean.
La investigación básica y la intuición están siendo usurpadas por fórmulas algorítmicas. Las operaciones de valores basadas en métodos de análisis cuantitativo se están tomando las capitales financieras del mundo.

Nuevo paradigma

Desde hace rato, los matemáticos vienen jugando un papel vital en el manejo de riesgo de las instituciones financieras, pero sus habilidades se están usando cada vez más para hacer dinero, no solo para evitar perderlo.
Las firmas ahora están empleando a estadísticos talentosos para buscar patrones o tendencias en la conducta de los mercados y crear fórmulas para predecir los movimientos del mercado al futuro. Esas fórmulas son introducidas luego en computadoras poderosas que compran y venden automáticamente de acuerdo a los disparadores generados por los algoritmos.
Estos programas cuantitativos apuntalan todas las transacciones en ráfaga -conocidas como transacciones de alta frecuencia o HFT, por sus siglas en inglés-, en las que las acciones pueden cambiar sucesivamente de dueños en cuestión de segundos.
También son usados en operaciones más tradicionales, en las que el período de tenencia puede ser de días, semanas o meses.
Algunas operaciones están completamente automatizadas, pero la mayoría requieren de supervisión humana para evitar problemas drásticos.
Scott Patterson, reportero del Wall Street Journal y autor de The Quants, usa la analogía de un avión con piloto automático, que puede volar solo pero en el que un piloto especialmente entrenado puede tomar el timón en cualquier momento.
Estos programas son inmensamente poderosos y están dándole un seguimiento continúo a los movimientos en los mercados, los patrones de las negociaciones y las noticias, y son capaces de cambiar de estrategia en cuestión de fracciones de segundos.
El más poderoso hasta cuenta con inteligencia artificial que puede adaptar las estrategias solo.
Nadie puede estar seguro de cuánto éxito tienen estos programas cuantitativos pero, como dice Patterson, "han sido usados por el tiempo suficiente como para asumir que son extremadamente lucrativos".
Su proliferación ciertamente lo indica. Un comentarista dice que dos de las más grandes firmas de HFT, Tadebot y Getco, son responsables de alrededor del 15 al 20% de todas las negociaciones de títulos en Estados Unidos.
Como son compañías privadas, sin embargo, es difícil saber con precisión cuánta influencia tienen.
Ciertamente, un estudio realizado con el respaldo del gobierno británico estimó que los HFT representan entre un tercio y la mitad de las transacciones en Europa y más de dos tercios en EE.UU.
"La vasta mayoría de firmas usan estrategias cuantitativas", dice Patterson.

Reacción en cadena

El impacto y las ramificaciones de las operaciones cuantitativas es generalizado, pero poco claro.
Un estudio, realizado en el Reino Unido por el programa Foresight, encontró que la práctica ayudaba a reducir los costos del comercio y a mejorar la liquidez, y que además no influía negativamente en la eficiencia del mercado.
De hecho, indicó que HFT y las estrategias cuantitativas habían "mejorado la calidad del mercado en general".
No obstante, resaltó una preocupación importante, que los conocedores describen como curva de retroalimentación positiva.
Esto esencialmente significa que un pequeño disparador lleva a una serie de eventos similares, cada uno amplificando al anterior, hasta que el impacto conjunto es significativo.
Imagine que el valor de una acción cae, lo que dispara su venta en un programa cuantitativo, y reduce aún más su precio. Eso a su vez dispara una venta en otro programa, y el precio baja aún más... y la historia se sigue repitiendo.
El problema es exacerbado por el hecho de que muchos programas usan las mismas formulas, así que están amontonando y soltando las mismas acciones.
Nada demuestra el problema mejor que el llamado "Flash Crash" de mayo del año pasado, cuando la bolsa de EE.UU. se desplomó al perder unos US$800.000 millones en menos de cinco minutos.
Cuando apagaron los pilotos automáticos y frenaron los sistemas, se restauró el orden y el mercado se recuperó en cuestión de media hora.
Un caso excepcional desafortunado, dicen algunos. Otros subrayan consecuencias mucho más perjudiciales, señalando a las estrategias cuantitativas como un responsable clave a las ventas masivas de acciones que en 2008 rebajaron el valor de la bolsa estadounidense a la mitad.
Los fondos de cobertura, dicen, vendieron sus valores rápido para compensar sus pérdidas en las inversiones hipotecarias tres el colapso del mercado de propiedad de EE.UU., disparando un efecto dominó en los sistemas de negociaciones basadas en métodos cuantitativos, con consecuencias devastadoras.
El estudio de Foresight no encontró evidencia directa de que las transacciones automáticas incrementaron la volatilidad de los mercados, pero muchos están en desacuerdo, entre ellos Patterson.
El historiador del mercado de valores David Schwartz es otro que no duda que HFT ha desestabilizado a las bolsas.
"Yo creo que ciertos tipos de HFT causan mucho daño", dice.
"He visto muchos ejemplos en los que una racha repentina de transacciones frecuentes han hecho que los precios caigan".
El problema es probarlo. Nadie sabe exactamente quién está haciendo las transacciones, y las bolsas no tienen ningún incentivo para investigarlo pues están ganando mucho dinero con ello, señala Schwartz.

"Inevitable y peligrosa"

Otros argumentan que el problema es más fundamental. Los matemáticos, dicen, no entienden a los mercados.
Ellos se ocupan de los absolutos, no del irracional comportamiento humano que es el conductor de tantas decisiones de inversión.
Como dice un prestigioso actuario: "los precios son determinados por la oferta y la demanda, no por los matemáticos".
¿Podría ser, entonces, que los estadistícos académicos son congénitamente incompatibles con el trabajo por el que les están pagando?
Paul Wilmott, un prominente conferencista en finanzas cuantitativas, ha cuestionado si son "capaces de pensar más allá de las matemáticas y formulas".
"¿Aprecian el lado humano de las finanzas, el efecto rebaño de la gente, las consecuencias imprevistas?".
Pues si los matemáticos no lo aprecian, no hay mucho chance que los programas de computador que crean lo tengan en cuenta.
Como concluye el estudio de Foresight: "Los futuros robots de las bolsas serán capaces de adaptarse y aprender con muy poca intervención humana. Se necesitarán muchos menos agentes humanos en los principales mercados financieros del futuro".
Y eso no es malo, para algunos, particularmente cuando se tienen en cuenta los recientes casos de tráfico de información confidencial y fraude, pero Patterson no duda que la proliferación de las transacciones cuantitativas es al mismo tiempo "inevitable y peligrosa".
A pesar de que parezca inverosímil, dado el desdeño generalizado que producen los corredores de bolsa en el momento, si los matemáticos y sus algoritmos terminan siendo un mal sustituto, podríamos terminar clamando por su retorno.                    

El mercado negro de Internet mueve 70.000 millones de euros, según un estudio

Fuente: Cope.

Un estudio elaborado por esta empresa, cuyos profesionales se movieron este verano en los ámbitos de actuación de los delincuentes digitales, da a conocer que estos negocios fraudulentos en la Red están "perfectamente organizados".

El informe detalla, por ejemplo, los precios de cada "producto": hasta 300 euros por los datos robados de una tarjeta de crédito o hasta 800 euros por el envío de un millón de correos basura o "spam".

Según GData, estos negocios se mueven en foros y tiendas ilegales, apoyados en servicios de alojamiento "seguros" proporcionados por ciberdelicuentes, en los que se ofrecen servicios y se ponen en contacto vendedores y compradores.

En el caso de las tiendas, añaden, hay algunas tan "profesionalizadas" que ofrecen descuentos por volumen, se anuncian con inserciones publicitarias en la Red o devuelven el dinero si, por ejemplo, los datos de la tarjeta de crédito que han proporcionado no funcionan.

Como hacerse rico cambiando dólares en el mercado negro de Venezuela

Fuente: La Vanguardia.

El presidente de Venezuela, Hugo Chávez, decidió en 2003 crear un organismo que fijaría el precio al cambio del dólar por el bolívar, la moneda venezolana, ante la creciente fuga de capitales del país. Históricamente, aquel que poseía riqueza, transformaba gran parte de ella en dólares debido a las constantes devaluaciones de su propia moneda (que hacían perder el valor a los ahorros) y por tanto, a la inestabilidad económica del país. Esta falta de confianza que aumentó exponencialmente con las expectativas que traía consigo la llegada al poder de Hugo Chávez enfundado en su camisa roja llevó a una masiva fuga de capitales que no tardó en convertirse en una verdadera sangría.

Así, seis años atrás, el líder bolivariano optó por fijar un tipo de cambio oficial y crear un organismo de control, la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), para frenar la salida de riqueza del país. Esta institución básicamente fija el precio del dólar (en la actualidad se cambia a 2,15 bolívares) y también pone límites a lo que cada persona puede cambiar para aquellas actividades de compra que deben ser efectuadas fuera del país, como viajes, adquisiciones por Internet o cualquier tipo de importación.

Por ejemplo, para viajar cada ciudadano dispone anualmente de un límite de 2.500 dólares en su tarjeta de crédito – una cantidad que hasta hace poco era el doble- que el organismo de control debe autorizar tras un complicado proceso burocrático. Esta cantidad no puede sobrepasarse y aquí entra el gran negocio. Para muchos, este límite es bajo y el recurso que les queda para comprar dólares es acudir al mercado negro. Así, cuanto más estrechos son los límites que impone el CADIVI, más demanda de dólar ilegal.

La enorme necesidad por parte de ciudadanos y empresas de la moneda americana causada por estas restricciones, siempre en aumento, promovió la emergencia del 'dólar paralelo', que a su vez posibilitó este gran negocio: Los que se enriquecen cambiando dólares pueden llegar a vender la moneda que cuesta 2,15 bolívares en el cambio oficial hasta tres veces por encima de este valor, a 6,45 (hoy, por ejemplo, el dólar paralelo se vende a 5,45 bolívares). Esta sería la base de una actividad que tiene otras curiosas variantes.

Uno de los trucos usados por los cambistas para enriquecerse es la compra de tarjetas de crédito. Si cada ciudadano dispone de 2.500 dólares para gastar en viajes (hasta hace poco 5.000) anualmente, y teniendo en cuenta que la gran mayoría no tiene esa posibilidad, los espabilados pagan por usar ese crédito de las tarjetas y lo hacen cambiando fichas en casinos de Aruba o Panamá. Se trata de cambiar los miles de dólares de crédito de decenas de tarjetas conseguidas por fichas, pasan el tiempo en las salas y después de un tiempo prudencial se vuelven a cambiar por dólares en efectivo que los negociantes revenderán a buen precio de vuelta a su país.

Al mismo tiempo, las empresas y ciudadanos sujetos a las restricciones del CADIVI se ven forzados a cambiar su política de importaciones, en el caso de las compañías, y su forma de vida en el caso de los venezolanos que por ejemplo se desplazan al exterior ya que su crédito se limita a de 2.500 dólares por persona y año, por lo que muchos acuden al mercado negro, del que, a pesar de las amenazas y prohibiciones por parte de Chávez, se puede obtener información actualizada en Internet . Sin embargo, aquel que desee usar más de 2.500 dólares para viajar se arriesga a las penas de cárcel que prevé el artículo 10 de la ley contra los ilícitos cambiarios .

En el caso de que un ciudadano desee desplazarse al exterior, deberá justificar posteriormente todos sus gastos ante el organismo, que le citará para que entregue la totalidad de sus justificantes de compra. Este proceso tendría que servir para poner en evidencia a los tramposos, pero no parece clara su efectividad cuando de las 186.042 personas que supuestamente han viajado y deben presentar sus comprobantes, tan solo han podido justificar sus gastos 2.967 usuarios.

Así, miles de personas burlan la ley a pesar del riesgo de persecución que esto entraña y año tras año, miles de personas no justifican sus gastos ante el CADIVI a lo que el gobierno responde con la suspensión del derecho a cambiar moneda y con la amenaza de multa y prisión de la ya mencionada Ley contra los Ilícitos Cambiarios.

Históricamente sostenida por el petróleo, la economía del país se encuentra al borde del colapso , como explica Joaquim Ibarz, enviado especial de La Vanguardia, con una inflación que supera el 30 por ciento. Así, lejos de mejorar la situación, drásticas medidas económicas como la creación del CADIVI, no han hecho más que empeorarla lo cual acaba causando una enorme frustración a aquellos que obedientemente tratan de respetar las nuevas leyes y conducen a otros a enriquecerse y no precisamente trabajando.

Al parecer, la mayoría de los venezolanos (54%) están de acuerdo con la continuidad de Chávez y de sus políticas mientras que las esperanzas de la otra mitad (45%) han quedado rotas. Muchos tienen motivos para sentirse felices después de la reciente consulta popular, pero Venezuela llora porque está dividida.